一、我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀

　　從我國(guó)農(nóng)村金融的宏觀形勢(shì)來(lái)說(shuō)，供給總體而言是不足的。首先，農(nóng)村政策性金融發(fā)展不到位，中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行無(wú)法充分發(fā)揮支農(nóng)功能，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展嚴(yán)重滯后。其次，農(nóng)村商業(yè)金融非農(nóng)化發(fā)展，工、農(nóng)、中、建四家商業(yè)銀行撤并縣及縣以下分支機(jī)構(gòu)，收縮農(nóng)村業(yè)務(wù)，致使農(nóng)村商業(yè)金融機(jī)構(gòu)數(shù)目銳減。再次，農(nóng)村合作金融發(fā)展難度大，農(nóng)村信用合作社商業(yè)化、非農(nóng)化傾向嚴(yán)重，據(jù)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，農(nóng)村信用合作社的資本充足率只有2.35%，遠(yuǎn)低于8%的正常標(biāo)準(zhǔn)。另外，農(nóng)村民間金融發(fā)展受限制，農(nóng)村小額信貸發(fā)展不規(guī)范，貸款資產(chǎn)回報(bào)率低，服務(wù)規(guī)模小。在農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)的融資方面，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該為其“量身定做”各項(xiàng)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)。

　　二、供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)金融下的融資模式研究

　　供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)金融是指商業(yè)銀行對(duì)一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中的單個(gè)或上下游多個(gè)企業(yè)提供全面金融服務(wù)，以促進(jìn)供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)核心企業(yè)及上下游配套企業(yè)產(chǎn)、供、銷(xiāo)鏈條的穩(wěn)固和順暢，并通過(guò)金融資本與實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)的協(xié)作，構(gòu)筑商業(yè)銀行、企業(yè)和商品供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)互利共存、持續(xù)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)金融的融資模式有以下三種：

　　1.采購(gòu)階段的保兌倉(cāng)融資模式

　　處于供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)下游的農(nóng)業(yè)小企業(yè)往往需要向上游預(yù)付賬款，才能獲得生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的原材料?？梢赃\(yùn)用保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)進(jìn)行融資，這種融資模式是在上游核心企業(yè)承諾回購(gòu)的前提下，農(nóng)業(yè)中小企業(yè)以金融機(jī)構(gòu)指定倉(cāng)庫(kù)的既定倉(cāng)單向商業(yè)銀行申請(qǐng)質(zhì)押貸款，由商業(yè)銀行控制其提貨權(quán)為條件的融資業(yè)務(wù)。該業(yè)務(wù)除了需要處于上游供應(yīng)商、下游制造商和銀行參與外，還需要第三方物流的參與，其作用主要是負(fù)責(zé)對(duì)質(zhì)押物品的評(píng)估和監(jiān)管。

　　2.運(yùn)營(yíng)階段的融通倉(cāng)模式

　　農(nóng)業(yè)小企業(yè)的特點(diǎn)決定其固定資產(chǎn)比例較小，存貨等動(dòng)產(chǎn)比例較大，無(wú)法獲得大規(guī)模的不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款，因此可以采用存貨融資模式（融通倉(cāng)模式），即商業(yè)銀行委托物流企業(yè)對(duì)農(nóng)業(yè)小企業(yè)提供的動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，動(dòng)產(chǎn)狀況符合質(zhì)押條件的，銀行核定貸款額度，與其簽訂動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押合同，與核心企業(yè)簽訂回購(gòu)協(xié)議，與物流企業(yè)簽訂倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管協(xié)議。

　　3.銷(xiāo)售階段的應(yīng)收賬款融資模式

　　處于供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)上游的農(nóng)業(yè)小企業(yè)往往存在不能及時(shí)收到購(gòu)貨方貨款的情況，售貨用未到期的應(yīng)收賬款向金融機(jī)構(gòu)辦理融資業(yè)務(wù)，債權(quán)企業(yè)、債務(wù)企業(yè)和銀行都要參與其中，且債務(wù)企業(yè)在整個(gè)運(yùn)作中起著反擔(dān)保的作用。一旦融資企業(yè)出現(xiàn)問(wèn)題，債務(wù)企業(yè)將承擔(dān)彌補(bǔ)銀行損失的責(zé)任。商業(yè)銀行同時(shí)要對(duì)該企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，了解下游企業(yè)的還款能力、交易風(fēng)險(xiǎn)及整個(gè)供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)的運(yùn)作狀況。

　　三、開(kāi)展農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)金融服務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)

　　1.自然風(fēng)險(xiǎn)

　　由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)對(duì)自然力的依賴(lài)比較明顯，一旦遇到自然災(zāi)害，農(nóng)村生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)將受到影響，可能將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到農(nóng)村的金融體系。同時(shí)我國(guó)尚未建立起農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、補(bǔ)償?shù)葯C(jī)制，因此農(nóng)產(chǎn)品面臨著較大的自然風(fēng)險(xiǎn)。

　　2.物流風(fēng)險(xiǎn)

　　農(nóng)產(chǎn)品屬于易腐易逝產(chǎn)品，在物流過(guò)程中需采取各種措施來(lái)防止其腐爛變質(zhì)，這就增加了農(nóng)產(chǎn)品的物流成本。另外農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)的大部分處于農(nóng)村地區(qū)，雖然現(xiàn)今農(nóng)村運(yùn)輸設(shè)施已大幅度改良，但仍無(wú)法滿足農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)的需要。

　　3.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　以農(nóng)產(chǎn)品作為抵押，銀行面臨著農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的季節(jié)性強(qiáng)，受?chē)?guó)際農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的影響，會(huì)使市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)較大，這樣就會(huì)使銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)加大。同時(shí)，農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)信息極為分散，難于全面把握市場(chǎng)供求信息及競(jìng)爭(zhēng)者、合作者的信息。

　　4.信用風(fēng)險(xiǎn)

　　包括農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)融資信用不足、償還能力有限和財(cái)務(wù)信用缺失等方面。農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)通常在銀行的信用等級(jí)不高，償還能力也有限，銀行在對(duì)其辦理貸款融資的時(shí)候面臨較大的信用風(fēng)險(xiǎn)。有些農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)為獲得貸款融資，可能會(huì)提供一些虛假的財(cái)務(wù)信息，進(jìn)一步加大了信用風(fēng)險(xiǎn)。

　　四、保障供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)金融發(fā)展的措施

　　1.發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)

　　從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，許多國(guó)家都發(fā)展了農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)或農(nóng)業(yè)信貸保險(xiǎn)，我國(guó)應(yīng)結(jié)合自身實(shí)際情況，建立自己的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體系。如圍繞政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)和商業(yè)性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)相結(jié)合的基本框架，合理設(shè)定補(bǔ)貼機(jī)制，促進(jìn)保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)相結(jié)合。短期內(nèi)，在農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)嚴(yán)重缺失、商業(yè)性保險(xiǎn)難以進(jìn)入的情況下，可考慮以政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)為主的模式，立足市場(chǎng)原則，輔之以國(guó)家政策扶持，建立起多元化農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)體系。

　　2.加強(qiáng)物流監(jiān)管

　　物流企業(yè)在農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)金融中主要提運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)及監(jiān)管等服務(wù)。為此，應(yīng)加快對(duì)物流企業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施和技術(shù)方面的建設(shè)，減少中間環(huán)節(jié)，縮短供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)長(zhǎng)度；運(yùn)用先進(jìn)的貨物保管技術(shù)，減少貨物毀損；加快信息技術(shù)建設(shè)，實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)監(jiān)控，提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的反應(yīng)和處理效率。

　　3.進(jìn)行期貨套期保值

　　為防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，銀行、融資企業(yè)和期貨公司可以簽訂三方協(xié)議，企業(yè)按銀行要求對(duì)其貨押類(lèi)業(yè)務(wù)項(xiàng)下的質(zhì)押商品進(jìn)行套期保值，并同意銀行通過(guò)期貨公司對(duì)其套期保值保證金賬戶進(jìn)行監(jiān)控。銀行要求期貨公司定期提供客戶交易情況，不僅控制了所質(zhì)押的商品現(xiàn)貨，而且為該商品建立了套期保值頭寸，并有效控制了企業(yè)的保證金賬戶資金，將可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)降到最低。