信息不對稱引起委托代理，供應(yīng)鏈企業(yè)間的和采購商由于占有的信息不對稱，也存在著委托代理問題。

根據(jù)供應(yīng)鏈管理的概念，供應(yīng)鏈的活動是其中不同企業(yè)的采購、制造、組裝、分銷、零售、物流等過程將原材料轉(zhuǎn)換成產(chǎn)品到達(dá)最終用戶的過程，它是一個包括供應(yīng)商、制造商、分銷商、物流服務(wù)提供商、直到最終用戶的更大范圍、更為系統(tǒng)的概念。由原材料、半成品、在制品、存貨、產(chǎn)成品構(gòu)成的物流和企業(yè)間數(shù)據(jù)信息組成的信息流在供應(yīng)鏈上流動。上游企業(yè)向下游企業(yè)提供產(chǎn)品（這里的產(chǎn)品可能是原材料、半成品、零部件或產(chǎn)成品），下游企業(yè)再向它的下游企業(yè)提供產(chǎn)品，由此構(gòu)成了以物流為中心的一條供應(yīng)鏈。在供應(yīng)鏈中，位于上游的提供產(chǎn)品（或零部件）的企業(yè)叫做供應(yīng)商（Supplier），位于下游的購買產(chǎn)品（或零部件）的企業(yè)叫做采購商（Purchaser）。

信息不對稱引起委托代理，供應(yīng)鏈企業(yè)間的供應(yīng)商和采購商由于占有的信息不對稱，也存在著委托代理問題。供應(yīng)鏈上的企業(yè)以最終用戶的滿意為目標(biāo)，協(xié)同組織生產(chǎn)。但是與縱向一體化不同，供應(yīng)鏈上的企業(yè)都是獨(dú)立的法人實體，都以利潤最大化為目標(biāo)向企業(yè)的投資者負(fù)責(zé)。企業(yè)有自己獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)利益，為了獲得更有利的競爭地位，企業(yè)的行為也可能會損害其它企業(yè)的利益。根據(jù)波特（Porter）的競爭戰(zhàn)略理論，企業(yè)與其供應(yīng)商和采購商存在著競爭關(guān)系，為了在談判中獲得優(yōu)勢，企業(yè)往往會保留私有信息，如原料或產(chǎn)品的成本、產(chǎn)品質(zhì)量、企業(yè)的生產(chǎn)能力等。供應(yīng)鏈企業(yè)間的信息不對稱同樣會引發(fā)委托代理問題，我們從供應(yīng)商－采購商的供求關(guān)系出發(fā)，將委托代理問題可以分為兩類：由于事前信息不對稱起的逆向選擇問題（AdverseSelection）和由于事后隱藏行動或信息的道德風(fēng)險問題（MoralHazard）。

〈一〉、供應(yīng)鏈企業(yè)間委托代理問題的特征

供應(yīng)鏈企業(yè)存在著由信息不對稱引起的委托代理問題，但是由于供應(yīng)鏈的一些特有的性質(zhì)，供應(yīng)鏈企業(yè)間的委托代理問題具有以下的特征：

1．供應(yīng)鏈的企業(yè)間是一種“合作-競爭”的關(guān)系。

供應(yīng)鏈的本質(zhì)強(qiáng)調(diào)處于供應(yīng)鏈上的企業(yè)間的合作，強(qiáng)調(diào)企業(yè)集中資源發(fā)展其核心業(yè)務(wù)和核心競爭力，而對非核心業(yè)務(wù)通過外包等與其它企業(yè)的協(xié)作的形式完成。供應(yīng)鏈的思想與傳統(tǒng)企業(yè)模式的根本不同之處在于，它改變了對供應(yīng)鏈上的其它企業(yè)的看法，供應(yīng)鏈企業(yè)不再把它們看作是競爭對手而是當(dāng)作合作伙伴，為實現(xiàn)最終顧客滿意的目標(biāo)而進(jìn)行協(xié)同生產(chǎn)，生產(chǎn)活動按整個供應(yīng)鏈實行優(yōu)化而不是像過去那樣僅僅考慮本企業(yè)的利益。供應(yīng)鏈企業(yè)間雖然強(qiáng)調(diào)合作，但是利益沖突也是存在，企業(yè)之間為分配合作帶來的利益會展開競爭。因此說，供應(yīng)鏈企業(yè)的基礎(chǔ)和目標(biāo)是合作，但是它們由于利益主體的不同也存在競爭。`

2．供應(yīng)鏈企業(yè)間的委托代理問題是多階段動態(tài)模型。

從上面的分析我們看到，供應(yīng)鏈企業(yè)間的合作強(qiáng)調(diào)建立一種持久穩(wěn)定的關(guān)系，這與傳統(tǒng)的委托代理模型都有所不同。在商品交換市場上，買者和賣者構(gòu)成一對委托代理問題。一般而言，賣者對商品的信息掌握的比買者多，買者是委托人，賣者是代理人。買賣交換關(guān)系是一次性的、暫時的，買賣雙方會采用各種手段來實現(xiàn)自己的效用最大化，比如說賣能以次充好或抬高價格。而在供應(yīng)鏈企業(yè)間，企業(yè)需要長期進(jìn)行交易，道德風(fēng)險的問題相對而言沒有那么嚴(yán)重。企業(yè)或許可以從短期的欺騙中獲得好處，但是從長期看，這是不可取的，因為企業(yè)會發(fā)現(xiàn)短期的欺騙雖然得到了好處，但是合作關(guān)系也會隨之終止，而維持長期的合作關(guān)系所帶來的收益的貼現(xiàn)值會遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于短期利益。但是同時，正因為供應(yīng)鏈企業(yè)間的委托代理問題是多階段的、長期的，制度設(shè)計和激勵才顯得更為重要。

3．供應(yīng)鏈企業(yè)間的委托代理是多任務(wù)委托代理。

傳統(tǒng)的企業(yè)間的購買策略是展開以價格為基礎(chǔ)的競爭，企業(yè)通過在眾多供應(yīng)商之間通過價格競爭來獲得最低價格的產(chǎn)品。然而隨著競爭全球化、產(chǎn)品需求顧客化、技術(shù)創(chuàng)新加快，市場對產(chǎn)品質(zhì)量、服務(wù)、交貨期的要求越來越高，企業(yè)不可能單憑價格獲得競爭優(yōu)勢。同樣，供應(yīng)鏈企業(yè)間的供應(yīng)商不僅僅是提供價格低廉的產(chǎn)品，而且還要在技術(shù)創(chuàng)新、質(zhì)量改進(jìn)、縮短產(chǎn)品提前期、提供服務(wù)等方面做出響應(yīng)。供應(yīng)商在采取行動時可能會產(chǎn)生沖突，如降低成本與質(zhì)量改進(jìn)、提高服務(wù)。因此，在有限的經(jīng)濟(jì)資源和時間資源約束下，供應(yīng)商需要在多目標(biāo)間作出權(quán)衡。而采購商的評價和報酬標(biāo)準(zhǔn)則是供應(yīng)商決策的依據(jù)。例如，如果采購商把價格作為最重要的決策因素，那么供應(yīng)商將會對技術(shù)創(chuàng)新和改進(jìn)質(zhì)量等方面缺乏積極性，因此采購商對供應(yīng)商的績效評價和報酬激勵應(yīng)該具有綜合性。

4．供應(yīng)鏈企業(yè)間的委托代理是逆向選擇和道德風(fēng)險兩類問題并存。

供應(yīng)鏈企業(yè)的合作關(guān)系客觀上要求減少供應(yīng)商的數(shù)目，建立少而精的供應(yīng)體系。對供應(yīng)商的選擇和評價涉及到逆向選擇問題，如果供應(yīng)商希望加入供應(yīng)鏈那么它就要通過一定的方式向采購商傳達(dá)信號，采購商對供應(yīng)商的資格進(jìn)行甄別。這就是逆向選擇問題。道德風(fēng)險問題的存在是不言而喻的。

〈二〉、供應(yīng)鏈企業(yè)委托代理機(jī)制研究

信息不對稱引起供應(yīng)鏈企業(yè)間的委托代理問題，在合作的前提下，對供應(yīng)商－采購商的關(guān)系進(jìn)行管理并進(jìn)行制度設(shè)計和優(yōu)化，提出解決委托代理問題的對策。研究的對象和目標(biāo)有：供應(yīng)鏈企業(yè)間的逆向選擇和道德風(fēng)險問題；不確定性和供應(yīng)鏈企業(yè)的風(fēng)險分擔(dān)；采購商對供應(yīng)商的激勵機(jī)制設(shè)計。

1、供應(yīng)鏈企業(yè)間的逆向選擇和道德風(fēng)險問題

根據(jù)上面的介紹可知，事前信息不對稱包括逆向選擇、信息甄別和信號傳遞。實際上很多經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，信息甄別和信號傳遞同逆向選擇是一回事，因此我們用逆向選擇總括這三種模型。所謂逆向選擇是指在委托代理問題中，代理人完全了解自己的信息，知道自己的類型（例如高質(zhì)量還是低質(zhì)量），委托人不了解代理人的信息。為了顯示自己的類型，代理人選擇發(fā)出某種信號，委托人根據(jù)觀察到的代理人的信號判定代理人的類型簽訂代理合同；或者是委托人提供多個合同供代理人選擇，代理人根據(jù)自己的類型選擇適合自己的合同，并根據(jù)合同采取行動。

在供應(yīng)鏈企業(yè)間，逆向選擇是供應(yīng)商私有信息向采購商的傳遞。實施供應(yīng)鏈管理客觀上要求減少供應(yīng)商數(shù)目，供應(yīng)商為了加入供應(yīng)鏈體系，建立與采購商持久的供求關(guān)系，就必須展開競爭，以獲得為數(shù)不多的供應(yīng)資格。因為供應(yīng)商的能力是其私有信息，采購商不可能通過觀察得到，因此，供應(yīng)商需要通過一些措施向采購商發(fā)出信號，以表明其具有較高的能力水平。在供應(yīng)鏈環(huán)境下供應(yīng)商的評價標(biāo)準(zhǔn)不僅僅包括傳統(tǒng)意義上的價格因素，而且涵蓋了價格、質(zhì)量、服務(wù)、交貨期等諸多要素。相應(yīng)的，供應(yīng)商的發(fā)出的信號也應(yīng)該是多方面的：供應(yīng)商的報價信息體現(xiàn)了其成本控制的水平；企業(yè)進(jìn)行了ISO9000系列的認(rèn)證，或者是做出一定期限內(nèi)退貨、保修承諾的信號，表明供應(yīng)商具備提供高質(zhì)量產(chǎn)品的能力和信心；供應(yīng)商制定的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和以前的服務(wù)記錄，反映供應(yīng)商的服務(wù)水平；供應(yīng)商通過加大對技術(shù)創(chuàng)新和質(zhì)量改進(jìn)的投資力度，向采購商展示其未來發(fā)展的巨大潛力；樹立企業(yè)的品牌和良好聲譽(yù)。供應(yīng)商應(yīng)該清醒地認(rèn)識到，未來的市場競爭是不是企業(yè)和企業(yè)的競爭，而是供應(yīng)鏈和供應(yīng)鏈的競爭，如果被淘汰出供應(yīng)鏈，競爭地位將非常不利。但是同時供應(yīng)商向采購商發(fā)出信號是要付出成本的，過度的信號支出成本也是不利的，供應(yīng)商應(yīng)該在二者之間加以權(quán)衡。

道德風(fēng)險是指由于事后的信息和行動不對稱，委托人無法觀察到代理人的行為，代理人可能做出有損委托人利益的行動。道德風(fēng)險問題在供應(yīng)鏈企業(yè)間也是存在的，當(dāng)供應(yīng)商按自身利益行動時，有時會給采購商帶來損失，如供應(yīng)商采用低劣的原材料以獲得成本降低的好處。特別的是產(chǎn)品存在經(jīng)驗屬性，產(chǎn)品的質(zhì)量在短期內(nèi)難以辨別時供應(yīng)商更有可能采取這種方式；供應(yīng)商不愿意加班而采取延遲交貨，因為加班可能增加額外的成本；在供不應(yīng)求時供應(yīng)商故意隱藏其技術(shù)和質(zhì)量水平，不愿意為改進(jìn)質(zhì)量做出努力。Kelein和Leffer（1981）在研究汽車修理商和顧客的委托代理行為后提出，道德風(fēng)險可以通過顧客給予修理商一定的價格補(bǔ)償（Premium）來解決。對供應(yīng)鏈企業(yè)，由于聯(lián)系更加緊密，減少道德風(fēng)險可以通過更多的方式，如：

①與供應(yīng)商企業(yè)建立密切的、長期的、互利的合作關(guān)系，使供應(yīng)商實施道德風(fēng)險的機(jī)會成本增加。在可預(yù)期的長期利益的誘導(dǎo)下，供應(yīng)商不會為了短期利益而作出冒險。

②額外增加訂貨需要供應(yīng)商加班時，應(yīng)給供應(yīng)商一定的價格補(bǔ)償。

③引導(dǎo)供應(yīng)商在為自己提供專門產(chǎn)品方面進(jìn)行投資，增加其轉(zhuǎn)換成本。

④建立長期而全面持久的評價指標(biāo)體系，對高績效的供應(yīng)商進(jìn)行鼓勵，如增加訂貨、給予更優(yōu)惠的價格折扣等。

2、不確定性和供應(yīng)鏈企業(yè)的風(fēng)險分擔(dān)

由于市場需求變化，產(chǎn)品生命周期縮短，企業(yè)面臨著更大的經(jīng)營風(fēng)險。從來源上劃分，供應(yīng)鏈企業(yè)的風(fēng)險有兩個方面：來自供應(yīng)鏈源頭的供應(yīng)風(fēng)險和來自顧客最終需求的風(fēng)險。在供應(yīng)鏈上，企業(yè)之間以訂單的方式進(jìn)行生產(chǎn)的委托代理。以“訂單”形式的信息傳遞會引起信息的扭曲，特別的是，訂單的變動程度往往大于銷售量的變動，扭曲趨勢隨信息向上游的移動而擴(kuò)大，這種現(xiàn)象稱為“放大效應(yīng)”（BullwhipEffect），當(dāng)上游企業(yè)以訂單為需求信息時，會誤導(dǎo)上游企業(yè)的生產(chǎn)和庫存決策。需求變動會影響供應(yīng)商和采購商的決策，為了消除不確定因素企業(yè)之間必須分擔(dān)風(fēng)險。供應(yīng)鏈企業(yè)可以采取以下方式進(jìn)行合作：

①對于“放大效應(yīng)”，供應(yīng)鏈企業(yè)間應(yīng)該通過信息交流和溝通來消除信息扭曲，理查森（Richeson）指出了六個可以加強(qiáng)信息交流的方面：更自由地交換有關(guān)成本、作業(yè)計劃、質(zhì)量控制信息；取消每次裝運(yùn)的采購定單；在設(shè)計階段讓供應(yīng)商參與進(jìn)來；建立聯(lián)合的任務(wù)小組解決共同關(guān)心的問題；供應(yīng)商和制造商工廠互訪；使用電子數(shù)據(jù)交換（EDI）。

②通過合同設(shè)計，為企業(yè)需求提供柔性。市場需求的變動會引起采購商訂單的變化，供應(yīng)商應(yīng)該為其提供數(shù)量和質(zhì)量柔性。在供應(yīng)鏈環(huán)境下，柔性可以作為一種商品，在雙方進(jìn)行交易。如分期采購中，采購商預(yù)定一定的數(shù)量，并按預(yù)定數(shù)量的一定百分比購買一個期權(quán)，實際購買數(shù)量可以在預(yù)定數(shù)量上按期權(quán)數(shù)量波動。當(dāng)然，采購商必須為這個期權(quán)支付價格。

3、采購商對供應(yīng)商的激勵機(jī)制

在供應(yīng)鏈企業(yè)間，采購商為了鼓勵供應(yīng)商，應(yīng)該采取一些合理的機(jī)制，激勵供應(yīng)商的行為。從理論上講，一個好的的激勵機(jī)制要具有激勵兼容（Incentive-Compatible）或者是自我強(qiáng)化（Self-Enforcing）特征，也就是說即使在沒有外在強(qiáng)制力的條件下，供應(yīng)商也愿意自覺實施，因為它能夠符合供應(yīng)商的利益最大化。采購商可以采用的激勵機(jī)制有：

①供應(yīng)合同的設(shè)計。供應(yīng)合同是供應(yīng)商和采購商為進(jìn)行產(chǎn)品交易而簽訂的明確雙方權(quán)利義務(wù)的書面協(xié)議，供應(yīng)合同具有法律效力。通過合同條款的設(shè)計，以書面的形式規(guī)定了各自的責(zé)任，利益的分配，可能出現(xiàn)的以外情況及處理方式，風(fēng)險的分擔(dān)。進(jìn)入九十年代以來，美國學(xué)者YehudaBassok，RaviAnupindi等人對合同設(shè)計中的柔性進(jìn)行了深入的研究，提出了幾種具有實踐指導(dǎo)意義的模型，如：備貨（Backup）合同，最低購買價值數(shù)量合同，帶期權(quán)的分期承諾合同，滾動水平柔性合同等，這些合同將數(shù)量柔性作為一種商品在供應(yīng)商和采購商之間進(jìn)行買賣，共享合作利潤和共擔(dān)風(fēng)險，實現(xiàn)合作總體利益的最大化。

②由于產(chǎn)品需求的顧客化、多樣化，供應(yīng)鏈企業(yè)不能靠單一的產(chǎn)品在市場上競爭，產(chǎn)品差別化（Differentiation）構(gòu)成企業(yè)競爭優(yōu)勢。為了適應(yīng)這種要求，供應(yīng)鏈企業(yè)從最終裝配到原材料的提供都必須考慮顧客的需要，供應(yīng)商應(yīng)該向采購商提供顧客化的零部件。但是，這種變化需要進(jìn)行設(shè)備投資、流程設(shè)計、人員培訓(xùn)、技術(shù)更新等方面的投資，單靠供應(yīng)商有時難以獨(dú)立完成。因此，采購商從整體利益出發(fā)，對供應(yīng)商進(jìn)行這方面的投資。這種投資至少有兩個好處：一是可以獲得顧客化的產(chǎn)品供應(yīng)；二是供應(yīng)商的利益與采購商捆綁在一起，增加其轉(zhuǎn)換成本。

③優(yōu)惠激勵。供應(yīng)鏈企業(yè)也可以采用傳統(tǒng)企業(yè)激勵方式，如增加定貨數(shù)量、給予更優(yōu)惠的價格和更靈活的支付方式、增加對供應(yīng)商的投資、在技術(shù)更新和人員培訓(xùn)方面對供應(yīng)商進(jìn)行援助等。