P2P(peertopeer)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，是借貸與網(wǎng)絡(luò)相結(jié)合的新型的金融服務(wù)企業(yè)。P2P網(wǎng)貸平臺能在一定程度上緩解個人和小微企業(yè)融資難的問題，提高社會閑散資金的利用率，屬于新的投資理財(cái)?shù)那馈?p style="line-height: 3em;">

　　在國內(nèi)，由于收益率較高，P2P網(wǎng)貸平臺早期想要融資并不困難，但在對高收益的追逐中，也存在著高風(fēng)險。因此，盡快加強(qiáng)網(wǎng)貸平臺的風(fēng)險防范，有利于減少風(fēng)險事件的發(fā)生，有利于國家加強(qiáng)對網(wǎng)絡(luò)借貸市場的監(jiān)管和優(yōu)化金融市場的治理結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮資金導(dǎo)向的功能。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺能夠健康發(fā)展，將有利于保障投資者和借款人雙方的合法權(quán)益。

　　一、系統(tǒng)科學(xué)理論的啟發(fā)

　　系統(tǒng)科學(xué)認(rèn)為，系統(tǒng)是相互關(guān)聯(lián)的若干要素的集合體。它是以一個整體的視角對被認(rèn)知對象各個部分、各部分之間關(guān)系進(jìn)行整合，以實(shí)現(xiàn)其目的。無疑，系統(tǒng)科學(xué)理論對于分析P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)展與環(huán)境的復(fù)雜關(guān)系有獨(dú)特的價值(圖1)。

　　(一)系統(tǒng)有“邊界”

　　系統(tǒng)科學(xué)認(rèn)為，系統(tǒng)是有邊界的，即是有范圍的。因此，P2P網(wǎng)貸平臺的發(fā)展也是有“邊界”的。P2P網(wǎng)貸平臺的“邊界”內(nèi)的主要構(gòu)成要素是：P2P網(wǎng)貸平臺、政府、投資人、借款人、銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、征信體系、行業(yè)協(xié)會等。系統(tǒng)科學(xué)強(qiáng)調(diào)，系統(tǒng)是由一定的系統(tǒng)要素組成的。系統(tǒng)各要素之間存在著競爭、依賴和合作等的復(fù)雜關(guān)系。在P2P網(wǎng)貸平臺的發(fā)展中，這些要素之間存在類似的復(fù)雜關(guān)系。

　　(二)系統(tǒng)活動有“目的”

　　個人和小微企業(yè)在融資中，往往由于銀行借貸的門檻相對較高，及缺乏合格的擔(dān)保人或抵押物品等，導(dǎo)致他們難以獲得融資。P2P網(wǎng)貸平臺能在國內(nèi)甚至更大范圍內(nèi)把社會上的閑散資金聚集起來，給有借款需求的小微企業(yè)或個人，提供以市場利率為基礎(chǔ)的但卻借貸成本還可以承受的融資。這不僅能夠給投資人帶來收益，而且可優(yōu)化社會資金配置，促進(jìn)金融市場的發(fā)展。第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過監(jiān)管中間賬戶的資金流向?yàn)镻2P網(wǎng)貸平臺提供擔(dān)保。在有利于企業(yè)開發(fā)新的業(yè)務(wù)、增加新的利潤增長點(diǎn)的同時，起到了對企業(yè)資金的使用進(jìn)行監(jiān)管和保障投資人利益的作用。

　　(三)系統(tǒng)活動有“功能”

　　系統(tǒng)對環(huán)境提供功能服務(wù)。是積極的作用、有利的輸出，統(tǒng)稱為“功能”。如果系統(tǒng)內(nèi)各元素之間互相扶持，相互合作，就能使系統(tǒng)整體長期保持正常高速運(yùn)轉(zhuǎn)。要使系統(tǒng)整體功能大于組成系統(tǒng)各部分之和，由公式表示是：

　　上式中可是表示系統(tǒng)的總體功能，即P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)展的狀態(tài)，這大概分為“弱、一般和強(qiáng)”等狀態(tài);P代表系統(tǒng)各組成要素的功能，即P2P網(wǎng)貸平臺、投資人、借款人、擔(dān)保機(jī)構(gòu)等各系統(tǒng)組成部分的功能。一個穩(wěn)定高效的系統(tǒng)各組成部分之間必須要有明確的分工與協(xié)調(diào)，有互利合作關(guān)系，才能使系統(tǒng)順利完成物質(zhì)、信息、價值的轉(zhuǎn)換和流通，此時，系統(tǒng)的功能就屬于強(qiáng)。就P2P網(wǎng)貸平臺來說，投資人、借款人和擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間要發(fā)展長期互利合作關(guān)系，就需要把握經(jīng)濟(jì)機(jī)會，降低摩擦，互惠互利，有實(shí)現(xiàn)共同發(fā)展信心，才能爭取多方參與者最大的效益。

　　二、對P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)展過程的系統(tǒng)分析

　　(一)環(huán)境對系統(tǒng)有“壓力”

　　系統(tǒng)科學(xué)認(rèn)為，環(huán)境給系統(tǒng)施加約束、擾動、壓力甚至危害系統(tǒng)的生存發(fā)展，對系統(tǒng)有消極的作用、不利的輸入，統(tǒng)稱“壓力”，如環(huán)境存在金融危機(jī)和貿(mào)易沖突等一些不利因素。

　　1，金融危機(jī)的影響依然存在。為了解決資金短缺問題，許多科技型企業(yè)不得不使用各種非正規(guī)金融渠道融資，使融資成本提高。在國際金融危機(jī)期間，這是加劇部分企業(yè)經(jīng)營陷入困境的主要原因。在后金融危機(jī)時期，隨著生產(chǎn)成本有升高趨勢，人民幣有升值壓力，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整復(fù)雜。技術(shù)創(chuàng)新加快，消費(fèi)需求多變，貿(mào)易摩擦增加，科技型企業(yè)發(fā)展又面臨新的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。當(dāng)國家的貨幣政策趨緊，銀行等金融機(jī)構(gòu)的放貸規(guī)模增長速度放緩時，許多企業(yè)融資就更加困難。2011年至今，在內(nèi)有貨幣緊縮政策，外有出口環(huán)境變化的多重壓力下，溫州地區(qū)一些中小企業(yè)為了發(fā)展甚至去借高利貸。從2011年4月到2012年初，溫州部分中小企業(yè)的資金鏈出現(xiàn)斷裂，有多達(dá)90個企業(yè)老板因欠下巨債而外逃。初步估計(jì)其信貸規(guī)模達(dá)到了200億元。

　　2，行業(yè)缺乏法律標(biāo)準(zhǔn)。完善的P2P網(wǎng)貸平臺風(fēng)險監(jiān)控的政策法規(guī)，是P2P網(wǎng)貸市場良好穩(wěn)定運(yùn)營的重要保障。這已有法律法規(guī)對行業(yè)的相關(guān)操作做出了規(guī)定。如《中華人民共和國合同法》211條及最高人民法院《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》第6條。

　　目前的法律法規(guī)中只規(guī)定了傳統(tǒng)借貸關(guān)系的限制，卻無專門針對P2P網(wǎng)貸平臺的相關(guān)政策。如對P2P網(wǎng)貸平臺門檻的設(shè)立、對進(jìn)入P2P網(wǎng)貸平臺市場的公司資質(zhì)的審查、對合法債權(quán)轉(zhuǎn)移和非法集資邊界的確立等。因此，使P2P網(wǎng)貸平臺在運(yùn)營過程中出現(xiàn)的一些問題甚至糾紛難以得到及時、有效的解決。

　　3，機(jī)構(gòu)主管單位的不確定。銀監(jiān)會在《人人貸有關(guān)風(fēng)險提示的通知》中表示，由于行業(yè)門檻低，且無強(qiáng)有力的外部監(jiān)管，人人貸中介機(jī)構(gòu)有可能突破資金不進(jìn)賬戶的底線，演變?yōu)槲沾婵睢l(fā)放貸款的非法金融機(jī)構(gòu)，處于灰色地帶，甚至變成非法集資。成立一家網(wǎng)貸公司門檻低，如只需拿到營業(yè)執(zhí)照，并備案于工信部即可。因此，對P2P網(wǎng)貸平臺行業(yè)的外部監(jiān)管不可或缺。但是，網(wǎng)貸行業(yè)的主管單位卻遲遲未確定。外部監(jiān)管單位的不確定則容易造成行業(yè)運(yùn)營的極大風(fēng)險。

　　中間資金賬戶的開設(shè)是為了交易核實(shí)與過賬，是P2P平臺的必要組成部分?？蛻糍Y金是經(jīng)過中間賬戶進(jìn)行支付結(jié)算。在這種支付結(jié)算方式下，中間資金賬戶普遍處于監(jiān)管真空狀態(tài)，資金的調(diào)配權(quán)仍然在P2P平臺手里，無論是機(jī)構(gòu)道德原因還是經(jīng)營不善導(dǎo)致的機(jī)構(gòu)倒閉和資金虧空，都有可能給客戶造成損失。甚至在沒有監(jiān)管的情況下，為類似“龐氏騙局”的非法集資行為提供了便利條件。公司信息披露的不透明性和數(shù)據(jù)造假，也是外部監(jiān)管不確定造成的結(jié)果。借款方的信息不公開不透明，且沒有可信的第三方來測評借款人資質(zhì)，投資人不能掌控自己投入資金的投資去向，且在資金注入之后無法考證借款方信息的真?zhèn)巍?p style="line-height: 3em;">

　　(二)系統(tǒng)對環(huán)境有“污染”

　　系統(tǒng)內(nèi)部要素對環(huán)境有破壞性的競爭活動，即屬于不利的輸出，統(tǒng)稱為對環(huán)境的“污染”。

　　1，網(wǎng)貸平臺自我監(jiān)管不到位。公平的審核借款需求和借款資質(zhì)，是P2P網(wǎng)貸平臺作為第三方平臺應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的義務(wù)。然而有些網(wǎng)貸平臺負(fù)責(zé)人卻是該平臺的最大借款人，在并沒有經(jīng)過風(fēng)險評估和審核借款人資質(zhì)的情況下就將款項(xiàng)撥出。P2P機(jī)構(gòu)的定位通常是小額信貸業(yè)務(wù)，網(wǎng)貸平臺可以通過大數(shù)法則和利率覆蓋風(fēng)險的方式消化，但是某些P2P機(jī)構(gòu)超越個人小額信貸的領(lǐng)域，進(jìn)入市場風(fēng)險較大的企業(yè)貸款服務(wù)范圍，法律允許的P2P信貸服務(wù)模式和技術(shù)就很難控制風(fēng)險了。虛假的數(shù)據(jù)也是造成風(fēng)險的一大原因。投資人在網(wǎng)上看到的借款標(biāo)、利息率等指標(biāo)，可能是后臺人為輸入的，和實(shí)際指標(biāo)并不相符，頁面顯示年化利率12%的貸款，實(shí)際向融資方收取的利息可能超過30%。此類問題一旦東窗事發(fā)，往往會引發(fā)巨大的經(jīng)營風(fēng)險。

　　2，P2P平臺的安全漏洞。P2P網(wǎng)貸平臺存在著技術(shù)風(fēng)險。P2P平臺是依靠WEB2，0信息與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開展的業(yè)務(wù)，以實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對點(diǎn)或多對多的借貸交易。安全、有效的交易軟件和網(wǎng)絡(luò)環(huán)境是其業(yè)務(wù)的必要保證。如果P2P平臺的操作軟件存在重大技術(shù)問題和安全漏洞。可能會造成平臺運(yùn)行的崩潰，也可能被黑客入侵利用。一旦平臺崩潰或者被黑客人侵，都將直接威脅到投資人的資金安全。目前網(wǎng)貸行業(yè)慣行的運(yùn)作方式是，花幾千塊買套系統(tǒng)，注冊一個域名就可以了。甚至有信息披露，注冊資金達(dá)1000萬元的P2P網(wǎng)貸公司，搭建網(wǎng)站模型的成本更低。如此低準(zhǔn)入門檻、低成本運(yùn)作導(dǎo)致網(wǎng)站安全系數(shù)極低。2013年4月，豐達(dá)財(cái)富網(wǎng)站遭黑客襲擊，網(wǎng)站癱瘓長達(dá)70多個小時，引起用戶恐慌。而這并非個案。

　　3，擔(dān)保機(jī)構(gòu)和征信機(jī)制不完善。P2P網(wǎng)貸平臺作為一個以網(wǎng)絡(luò)為平臺的金融機(jī)構(gòu)，面臨著市場風(fēng)險、交易風(fēng)險、平臺風(fēng)險、信用風(fēng)險等，一旦出現(xiàn)問題，就需要擔(dān)保機(jī)構(gòu)去賠償投資人的損失。而現(xiàn)在很少有網(wǎng)貸公司有專門負(fù)責(zé)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，有的是由母公司擔(dān)當(dāng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，如中國平安及旗下的陸金所，大部分則是自己充當(dāng)自己的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。根據(jù)國家七部委頒布的《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》，擔(dān)保公司的“融資擔(dān)保余額”不得超過其凈資產(chǎn)的10倍。但是很多網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)實(shí)際擔(dān)保金額遠(yuǎn)超過規(guī)定金額，從而引發(fā)杠桿風(fēng)險，投資人的利益無法得到保障。此外，借款人的信用很難審核與評定，正是因?yàn)檎餍朋w系的不發(fā)達(dá)和不成熟，才使得我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)目前還停留在初級階段。

　　三、調(diào)整“資源”增強(qiáng)P2P網(wǎng)貸平臺功能的對策

　　系統(tǒng)科學(xué)認(rèn)為，環(huán)境給系統(tǒng)提供生存發(fā)展所需要的空間、資源、激勵或其他條件，是積極的作用、有利的輸入，統(tǒng)稱為“資源”。通過調(diào)整資源輸入，就可以對系統(tǒng)施加有利的影響，從而支撐系統(tǒng)的發(fā)展。即相關(guān)組織積極采取措施增強(qiáng)P2P網(wǎng)貸平臺的功能，就能對系統(tǒng)施加有利的影響，從而實(shí)現(xiàn)“共贏”。

　　(一)健全行業(yè)法律法規(guī)，加大違法違規(guī)成本

　　P2P網(wǎng)貸平臺已經(jīng)成為我國許多個人和小微企業(yè)融資的一種新渠道，健全P2P網(wǎng)貸平臺行業(yè)的立法體系刻不容緩。這不僅包括對行業(yè)內(nèi)的各個參與者的約束，對借款人資質(zhì)、從業(yè)人員資質(zhì)的審查，還需包括對擔(dān)保公司等中介機(jī)構(gòu)的嚴(yán)格管理。政府需設(shè)立進(jìn)入行業(yè)的門檻條件，審核P2P網(wǎng)貸平臺的運(yùn)營資質(zhì);規(guī)范P2P網(wǎng)貸平臺信息披露的廣度和深度。確保重要信息的真實(shí)性、完整性、及時性以及準(zhǔn)確性;完善對借款人資質(zhì)、從業(yè)人員資質(zhì)的審查機(jī)制;建立與完善擔(dān)保公司的管理辦法，確定擔(dān)保公司的凈資產(chǎn)數(shù)和擔(dān)保能力。嚴(yán)格控制資金的流向，確立合法債權(quán)轉(zhuǎn)移和非法吸取資金的法律邊界。

　　行業(yè)已較成熟的美國對民間借貸具有《消費(fèi)者信用保護(hù)法》、《誠實(shí)借貸法》等法律規(guī)范基礎(chǔ)，其中《消費(fèi)者信用保護(hù)法》明確將互聯(lián)網(wǎng)借貸納入民間借貸的范疇。這確保了民間借貸與主流金融機(jī)構(gòu)借貸一樣擁有合法地位。另外，加大對相關(guān)機(jī)構(gòu)、相關(guān)人員違規(guī)行為的懲處力度，起到對不法分子的威懾作用。完善P2P網(wǎng)貸平臺和擔(dān)保公司的法律責(zé)任追究制度，充分發(fā)揮刑事處罰和行政處罰的雙重警戒作用。只有違規(guī)行為得到更嚴(yán)厲的制裁，才能更有效地保護(hù)廣大投資者的權(quán)益。

　　(二)確定行業(yè)主管單位，強(qiáng)化外部監(jiān)管體系

　　如果P2P網(wǎng)貸y-臺行業(yè)在政策不明、監(jiān)管缺失的大環(huán)境下發(fā)展，就容易產(chǎn)生較大的市場風(fēng)險。當(dāng)前，P2P平臺貸款公司在中國尚處在監(jiān)管真空，由于相關(guān)法律不完備，央行和銀監(jiān)會都沒有對其監(jiān)管的法定職責(zé)。所以，并沒有真正的行業(yè)主管單位來對行業(yè)進(jìn)行外部監(jiān)管。因此，要盡快確定行業(yè)主管單位，以風(fēng)險監(jiān)控制度為準(zhǔn)繩。在提出和完善相關(guān)制度的基礎(chǔ)上強(qiáng)化行業(yè)的外部監(jiān)管體系。

　　外部監(jiān)管體系主要有：首先，要加強(qiáng)P2P網(wǎng)貸平臺中間賬戶資金的監(jiān)控。如定期向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交中間賬戶資金的使用報(bào)告，由專業(yè)的合格的會計(jì)事務(wù)所或?qū)徲?jì)機(jī)構(gòu)對資金進(jìn)行審查。針對資金調(diào)配權(quán)的歸屬、公司運(yùn)營的財(cái)務(wù)狀況、重要信息的披露、投資者資金的流向等問題進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)范，制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。其次，應(yīng)當(dāng)建立以行業(yè)主管單位嚴(yán)密監(jiān)管為核心，以會計(jì)事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)盡職協(xié)助為輔，利用新興媒體如報(bào)紙、網(wǎng)絡(luò)等輿論平臺以及公眾積極參與為補(bǔ)充的社會外部約束體系。全方位、深層次地對P2P網(wǎng)貸平臺進(jìn)行監(jiān)管。

　　(三)培養(yǎng)自律精神，提高從業(yè)人員道德修養(yǎng)

　　新興行業(yè)的成熟和健康發(fā)展，極大地依賴于行業(yè)的透明性、自律性和聲譽(yù)。P2P網(wǎng)貸平臺的行業(yè)自律應(yīng)包括公平的審核借款需求和借款人資質(zhì)、嚴(yán)格控制資金流向的領(lǐng)域、必要財(cái)務(wù)信息的公開、保障信息的真實(shí)性、向投資者說明投資風(fēng)險等。借款需求和借款人資質(zhì)是資金下?lián)芘c否的重要依據(jù)，因此行業(yè)必須公平地審核借款需求和借款人資質(zhì)，不能以公謀私。P2P針對的目標(biāo)領(lǐng)域主要是個人和小微企業(yè)。所以，行業(yè)要嚴(yán)格控制資金的流向領(lǐng)域，以防資金流入高風(fēng)險行業(yè)給投資者帶來損失。行業(yè)部分機(jī)構(gòu)在強(qiáng)調(diào)其自身平臺安全性的同時，卻故意隱瞞甚至造假核心數(shù)據(jù)，如借款標(biāo)、利息率和壞賬率等指標(biāo)。

　　在不涉及商業(yè)機(jī)密，但與投資者資金安全相關(guān)的數(shù)據(jù)上，P2P網(wǎng)貸平臺應(yīng)該真實(shí)、準(zhǔn)確、及時向投資者和行業(yè)監(jiān)管部門公開數(shù)據(jù)及作出說明。行業(yè)從業(yè)人員道德修養(yǎng)的提高對于行業(yè)風(fēng)險的控制也是必不可少的。P2P網(wǎng)貸平臺可以通過各種渠道，對行業(yè)從業(yè)人員進(jìn)行法律法規(guī)、專業(yè)知識、道德修養(yǎng)等內(nèi)容的培訓(xùn)，并將培訓(xùn)內(nèi)容與實(shí)際工作緊密聯(lián)系，確保他們理論知識扎實(shí)、熟悉相關(guān)法律法規(guī)、擁有較高道德修養(yǎng)。另外，還可以通過一些知識競賽提高新老員工對行業(yè)工作特殊性的適應(yīng)能力，加強(qiáng)從業(yè)人員的相互溝通、探討經(jīng)驗(yàn)和總結(jié)教訓(xùn)等。

　　(四)完善行業(yè)擔(dān)保體制和借款人征信體系

　　目前P2P網(wǎng)貸平臺的擔(dān)保方大部分由貸款平臺自己擔(dān)任，極易出現(xiàn)借款人違約后風(fēng)險無法轉(zhuǎn)移而使得平臺現(xiàn)金流短缺的情況。這很可能出現(xiàn)擔(dān)保實(shí)質(zhì)和杠桿率不匹配引發(fā)的杠桿風(fēng)險。因此，舍得投資在防范風(fēng)險的“防火墻”方面的建設(shè)，完善行業(yè)擔(dān)保資質(zhì)管理與信用體制迫在眉睫。

　　相關(guān)行業(yè)監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)出臺相應(yīng)法規(guī)，規(guī)定P2P網(wǎng)貸平臺擔(dān)保方的資質(zhì)，禁止平臺本身擔(dān)任擔(dān)保方。將融資性擔(dān)保公司和專業(yè)保險機(jī)構(gòu)引進(jìn)到P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的相關(guān)業(yè)務(wù)中。南擔(dān)保方作為監(jiān)督平臺資金運(yùn)用的第三方機(jī)構(gòu)。其次，嚴(yán)格審查擔(dān)保金額，以防機(jī)構(gòu)實(shí)際擔(dān)保金額遠(yuǎn)超過規(guī)定金額引發(fā)的杠桿風(fēng)險，全面保障投資人的利益。

　　創(chuàng)建與完善借款人征信系統(tǒng)，將借款人在P2P網(wǎng)貸平臺的信用記錄與中國人民銀行的征信系統(tǒng)，及與公安部系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的身份認(rèn)證，與教育部系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的學(xué)歷認(rèn)證。與移動、電信等運(yùn)營商合作的用戶認(rèn)證，還有結(jié)婚證明、購車證明、房產(chǎn)證明、技術(shù)職稱認(rèn)證、視頻認(rèn)證、居住地證明等技術(shù)手段聯(lián)系起來。一旦出現(xiàn)不良信用記錄，將會影響到借款人向銀行貸款等金融活動。同時，由信用評級公司為借款人評定信用等級，從而做出是否放貸給該申請人的決定。征信系統(tǒng)也代表著公平性和權(quán)威性，征信系統(tǒng)的建立，能推動行業(yè)信息透明度的提升并且降低違約風(fēng)險。

　　四、結(jié)論

　　P2P網(wǎng)貸平臺風(fēng)險防范已引起了社會越來越多的關(guān)注。隨著國家法制化建設(shè)的不斷進(jìn)行，針對P2P網(wǎng)貸行業(yè)法規(guī)逐漸完善。阿里巴巴公司創(chuàng)建的P2P小額貸款模式比較成熟，但其模式不容易被復(fù)制。其龐大的客戶交易資源、電商交易數(shù)據(jù)以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，是國內(nèi)外眾多網(wǎng)貸平臺短期難以達(dá)到的?？傊琍2P網(wǎng)貸平臺不僅有市場前途，而且還能促進(jìn)資源合理配置。