銀監(jiān)會(huì)副主席閻慶民表示互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展要警惕以下幾類潛在風(fēng)險(xiǎn)：第一，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。第二，信用風(fēng)險(xiǎn)。第三，聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。第四，信息泄露風(fēng)險(xiǎn)。第五，技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)(IT系統(tǒng)安全風(fēng)險(xiǎn))。

由上海金融研究院主辦的“上海新金融年會(huì)暨互聯(lián)網(wǎng)金融外灘峰會(huì)”于7月19到20日召開。銀監(jiān)會(huì)副主席閻慶民表示，銀監(jiān)會(huì)當(dāng)前正在研究關(guān)于P2P的監(jiān)管規(guī)則，將盡快推出。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前市場(chǎng)中存在不少缺乏良好風(fēng)控水平的新平臺(tái)，政策出臺(tái)后P2P行業(yè)將會(huì)自行優(yōu)勝劣汰，或?qū)⒊霈F(xiàn)一批因運(yùn)營(yíng)不善而倒閉的P2P平臺(tái)。

互聯(lián)網(wǎng)金融存在五大潛在風(fēng)險(xiǎn)

盡管還只是新生事物，但是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的發(fā)展可謂跌宕起伏。2014年上半年，全國(guó)P2P網(wǎng)貸成交額964.46億元，較去年下半年600.64億元，增加363.82億元，增長(zhǎng)60.57%。伴隨著行業(yè)快速膨脹的，則是不斷傳出的倒閉跑路的消息，僅今年6月就有旺旺貸、網(wǎng)金寶等6家網(wǎng)貸平臺(tái)被曝跑路失聯(lián)，卷走大量資金。全國(guó)各地陸續(xù)發(fā)生的P2P平臺(tái)跑路事件使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管缺失暴露無遺，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管缺失無疑是其發(fā)展道路上最大的弊端和風(fēng)險(xiǎn)所在。

在閻慶民看來，對(duì)于人人貸這樣的公司，發(fā)展還是比較健康的，今后的發(fā)展最主要的就是不能搞資金池，更不能掛一個(gè)擔(dān)保公司，然后變成一種新集體的社會(huì)組織。未來人人貸們首先要一一對(duì)應(yīng)，其次要實(shí)名制。閻慶民強(qiáng)調(diào)，如果像一個(gè)貸款機(jī)構(gòu)一樣把錢放在池子里然后去放大，是有風(fēng)險(xiǎn)的。

閻慶民表示，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)改變了金融業(yè)的模式，也促進(jìn)了金融消費(fèi)方式和交易行為的改變，并且由于交易成本更低，資源得到了更有效快捷地配置，也在一定程度上彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融服務(wù)的不足，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了更多層面的支持，監(jiān)管部門對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融還是要給予積極的肯定。不過，在充分肯定互聯(lián)網(wǎng)金融提高效率、提升用戶便捷性的同時(shí)，也不能忽視互聯(lián)網(wǎng)金融存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)。他羅列了以下幾類潛在風(fēng)險(xiǎn)：第一，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。第二，信用風(fēng)險(xiǎn)。第三，聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。第四，信息泄露風(fēng)險(xiǎn)。第五，技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)(IT系統(tǒng)安全風(fēng)險(xiǎn))。

監(jiān)管細(xì)則要兼顧規(guī)范發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)底線

銀監(jiān)會(huì)研究局副局長(zhǎng)張曉樸對(duì)此也表示，國(guó)內(nèi)P2P監(jiān)管存在復(fù)雜性，一邊關(guān)乎普惠金融，一邊關(guān)乎商業(yè)盈利模式，正在研究的監(jiān)管新規(guī)，主要考慮既有利于P2P發(fā)展，又能夠使行業(yè)守住風(fēng)險(xiǎn)底線，健康發(fā)展。

在張曉樸看來，P2P平臺(tái)應(yīng)該定位為金融服務(wù)的提供者，而不應(yīng)該有自身太重的資產(chǎn)負(fù)債表，甚至也不能做信用中介一類的決策?，F(xiàn)在國(guó)際上也在探討如何監(jiān)管P2P行業(yè)，其中值得關(guān)注的是英國(guó)新成立的PFA，他們今年將P2P作為眾籌模式，提出了幾方面監(jiān)管內(nèi)容：

一是提出資本要求，分為兩層，一是靜態(tài)資本要求兩萬英鎊，二是動(dòng)態(tài)資本要求，根據(jù)資產(chǎn)的規(guī)模大概是萬分之三、萬分之五。二是對(duì)客戶的資金要求，即便是P2P平臺(tái)倒閉了，客戶的資金也應(yīng)該持續(xù)地得到保護(hù)，已經(jīng)簽訂的信貸合約也要完成。三是對(duì)爭(zhēng)議的解決和補(bǔ)償?shù)囊?。四是?duì)信息披露的要求，比如P2P的平臺(tái)必須100%地用清晰易懂的語言向用戶進(jìn)行信息披露。

“我覺得對(duì)于P2P的監(jiān)管我們也在觀察，有關(guān)部門也在進(jìn)一步想作出既有利于P2P發(fā)展，又能夠使這個(gè)行業(yè)規(guī)范發(fā)展，并且守住這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)底線。”

據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)，截至今年上半年，我國(guó)有1184家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，預(yù)計(jì)至年底，我國(guó)P2P平臺(tái)數(shù)量將達(dá)1500家。在業(yè)內(nèi)人士看來，目前市場(chǎng)中存在不少缺乏良好風(fēng)控水平的新平臺(tái)，政策出臺(tái)后P2P行業(yè)將會(huì)自行優(yōu)勝劣汰，或?qū)⒊霈F(xiàn)一批因運(yùn)營(yíng)不善而倒閉的P2P平臺(tái)。