在互聯(lián)網(wǎng)金融的大潮中，P2P的收益可謂一枝獨秀。中新網(wǎng)金融頻道對八家P2P平臺進行調(diào)查，發(fā)現(xiàn)“晉商貸”、“上咸BANK”、“一城貸”三家均有產(chǎn)品收益(含中標獎勵)超過央行貸款基準利率4倍。根據(jù)最高人民法院司法解釋，民間借貸超出4倍以外的利息不予保護。專家也指出，P2P屬于民間借貸范圍，存在成為高利貸的可能性。

P2P項目收益兩極分化部分收益“嚇人”

部分P2P網(wǎng)站的年化收益遠遠高于多數(shù)銀行或基金理財產(chǎn)品，頗有“一騎絕塵”之勢，甚至高的有些“嚇人”。中新網(wǎng)金融頻道就此調(diào)查了“溫州貸”、“鑫合匯”、“陸金所”、“合拍在線”、“紅嶺創(chuàng)投”、“晉商貸”、“上咸BANK”、“一城貸”八家P2P網(wǎng)貸平臺。在調(diào)查過程中發(fā)現(xiàn)P2P網(wǎng)站所給出的收益成兩極分化態(tài)勢。

上述八家P2P網(wǎng)站近期所成立的項目中，“晉商貸”產(chǎn)品“某辦公家具企業(yè)經(jīng)營借款”所標注的年化收益率高達30%(含中標獎勵);“上咸BANK”產(chǎn)品“六戶聯(lián)保短期經(jīng)營借款-六月標15【0704】”所標注的年化收益率高達27.5%(含中標獎勵);“一城貸”產(chǎn)品“安徽蕪湖中信城區(qū)商業(yè)樓收購借款三月標27-4”所標注的年化收益率高達24%。

但是收益高未必賣的好，據(jù)數(shù)據(jù)顯示，近一個月成交額排名前5的P2P網(wǎng)站分別為，“溫州貸”、“鑫合匯”、“陸金所”、“合拍在線”、“紅嶺創(chuàng)投”。而這五家平臺近期的項目中最高年化收益率分別為18.2%、10%、8.61%、15.6%、17.5%。而之前所列舉的“高收益”平臺排名中排名最高的“晉商貸”的成交額排名也僅為第23位。

超過法定利息部分不收保護或涉及高利貸

根據(jù)最高人民法院發(fā)布的《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》第六條顯示，民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行的利率，各地人民法院可根據(jù)本地區(qū)的實際情況具體掌握，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍(包含利率本數(shù))。超出此限度部分的利息不予保護。

另據(jù)央行網(wǎng)站《金融機構(gòu)人民幣貸款基準利率》顯示，6個月以內(nèi)貸款的基準利率為5.6%，6個月以上貸款的基準利率為6%。依據(jù)兩條相關(guān)規(guī)定可以計算出，借款時間在半年期以內(nèi)的民間借貸年化利率超過22.4%的部分，借款時間在半年期以上的民間借貸年化利率超過24%的部分都將不再受法律保護。

作為P2P的首創(chuàng)者，孟加拉國的經(jīng)濟學(xué)家尤努斯有一句名言：窮人是有價值的。尤努斯證明了可以通過給窮人提供小額貸款獲得利潤，當(dāng)然前提是規(guī)模要大，這樣雖然不需要發(fā)放高利貸，也能通過批量的貸款賺錢?？梢娖浔举|(zhì)意義在于規(guī)模，并不在于利率有多高。

中國小額信貸聯(lián)盟理事長杜曉山在參加中新網(wǎng)金融頻道的訪談時表示，P2P屬于民間借貸，而民間借貸是正規(guī)金融的一個重要補充部分，但是也有民間借貸的風(fēng)險，高利貸，這種可能性是存在的。中國人民大學(xué)法學(xué)院教授、商法研究所所長劉俊海表示，如果按照目前的司法解釋，確實達到高利貸的上限，但是這個利率是不是合理，是不是過激的不能靠這個判斷。